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Think outside the box

MAKE JAPAN GREAT AGAIN

「ネット新時代は銀行不要」の非現実味

Netscape Navigatorの開発者マーク・アンドリーセンが、情報通信技術で銀行システムを中央集権型から分散型に作り変えると息巻いています。


Marc Andreessen on Finance: ‘We Can Reinvent the Entire Thing’ - Bloomberg

特に、ビットコインの技術を用いれば、銀行不要の全世界規模の決済システムが可能になると強調しています。

日本にも同じようなことを考える人はいます。


「ネット新時代は銀行不要」の現実味【1】 -対談:津田大介×古市憲寿×田原総一朗 新しい日本のチカラ:PRESIDENT Online - プレジデント 

【津田】ヤフーには決済機能があり、その中でヤフーポイントは通貨の代わりになります。ヤフーが無料化でユーザーを囲い込む背景には、個人間決済のインフラとして、いずれは銀行の代わりになりたいという思惑があるのかもしれません。

【田原】佐々木俊尚さんの『レイヤー化する世界-テクノロジーとの共犯関係が始まる』という本を読んだら、ネット時代は個人決済が多くなり、今に銀行がいらなくなると書いてあった。これは、どうですか。

普通、銀行からお金を借りるには、審査は厳しいし担保も必要で、高い金利を払わなければなりません。

でも考えてみれば、銀行から借りるお金だって、もとをただせば多くの人が銀行に預けた預金が元手になっているわけです。

だったらお金を預ける人と、銀行からお金を借りたい人を、直接〈場〉で結びつければよいのでは、という新しい発想が生まれてきます。これが「P2P(Peer to Peer)ファイナンス」です。*1

仮想通貨革命---ビットコインは始まりにすぎない

仮想通貨革命---ビットコインは始まりにすぎない

銀行は、受け入れた預金を、貸し出してしまってもよいだろうか?

「多くの人が銀行に預けた預金」は、銀行が貸出や有価証券買入によって作り出したものです(信用創造)。銀行は「多くの人から借りたお金」を転貸しているのではありません。銀行業についての認識が根本的に誤っています。

現在でも、銀行の信用創造に頼らない借入ルートは存在しています(VC、サラ金闇金、無尽等々)。P2Pファイナンスやクラウドファンディングは、「0を1にする」新発明ではなく、「10が11になる」程度の選択肢の増加に過ぎません。

「情報通信技術の進歩が銀行を不要にする」という主張は、インターネット興隆期の1990年代末にも聞かれました。山口義行著『金融ビックバンの幻想と現実』第2章「電子金融で銀行は「消える」か―インターネット病にかかったエコノミストたち」では、そのような主張の誤りを検証しています。

金融ビッグバンの幻想と現実

金融ビッグバンの幻想と現実

電子金融の発達・普及によって銀行が「消える日」が来るとか、あるいは岩村氏のそれのように銀行の「独占的」地位が後退するかのように言う論調は、たんなる幻想というよりもむしろ私たちの関心や判断をまったく反対の方向にミスリードしかねないものだと言えます。

ファッションは周期的に繰り返すと言いますが、電子金融も「インターネット病」が「SNS病」や「Bitcoin病」に装いを変えて流行しているのでしょう。 

Marc Andreessen and Jim Clark: The Founders of Netscape (Internet Career Bios)

Marc Andreessen and Jim Clark: The Founders of Netscape (Internet Career Bios)

 

[付録] 

ビットコインの信奉者は確証バイアスに囚われているという指摘。


Why Bitcoin Fans Don't Believe in Bad News - 1

Sure, it’s possible — but Meir Statman, a professor at Santa Clara University specializing in behavioral finance, has a more plausible explanation for the findings: Confirmation bias. In short, he says, Bitcoin communities tend to be echo chambers of optimism, giving their members a false impression of the currency’s true value. “What you hear, really, is what you want to hear; what is easy for you to believe: That bitcoin is going to take over and banks are a thing of the past,” explains Statman. “And when you have people who reinforce it, people are not looking for the truth, they are looking for views that are going to support their prior beliefs driven by ideology and self interest and so-on.”*2

*1:下線は引用者。

*2:強調・下線は引用者。